我們的遠見 本集團旨在躍身成為博彩、娛樂及旅遊相關行業的翹楚，並對業界的可持續發展作出貢獻。我們致力為所有持份者締造長遠價值，同時恪守高水平的企業管治。 （主席）蔡健培先生楊慕嫦女士莊名裕先生 薪酬委員會 楊慕嫦女士（主席） 楊海成先生 蔡健培先生 錢永樂先生 莊名裕先生 提名委員會 楊海成先生（主席） 蔡健培先生 楊慕嫦女士 錢永樂先生 莊名裕先生 執行委員會 楊海成先生（主席）馬浩文博士 核數師 國衛會計師事務所有限公司香港執業會計師 香港皇后大道東 183號合和中心 22樓 註冊辦事處 ClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11 Bermuda 總辦事處及主要營業地點 香港灣仔港灣道 23號鷹君中心 16樓1601-2及8-10室 股份上市資料 香港聯合交易所有限公司股份代號： 00487 網址 www.successug.com 財務概. 　 截至十二月三十一日止年度 二零一三年二零一二年港幣千元港幣千元 業績 持續經營業務：營業額旅遊 1,430,182 1,543,924 彩票 70,600 10,654 1,500,782 1,554,578 經營虧損 應佔聯營公司業績 終止經營業務：來自已終止經營業務之除稅後溢利：郵輪租賃及管理 本年度溢利╱（虧損） 本公司股東應佔溢利╱（虧損） (30,698) 51,014 475 12,245 18,644 (30,498)9,383 2,872(37,977)(33,034) 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 二零一二年 港幣千元 港幣千元 港幣千元 綜合財務狀況表 資產總值 1,199,307 1,343,771 負債總值 189,758 577,776 資產淨值 1,009,549 765,995 集團架構 　 除體育彩票業務外，本集團於報告年度內成功在上海及天津推出福利彩票電話代理銷售服務。福利彩票於中國整體彩票市場所佔的份額更大，二零一四年佔中國彩票銷售總額約 54%，高達大約人民幣 2,060億元。憑藉在體育彩票方面取得之成果，本集團深信可將過往在體育彩票之成功經驗應用於新開拓之福利彩票業務。 作為本集團持續企業社會責任的一部份，本集團贊助支持黑龍江省的冰上運動項目。此舉不僅符合本集團回饋業務經營所在社區之信念，同時亦有助提升本集團之品牌形象。 主席 楊海成 香港二零一五年三月三十日 管理層討論及分析 憑藉彩票業務及十六浦的驕人發展，本集團於二零一四年取得了令人鼓舞的業績。 管理層討論及分析（續） 　 旅遊業務 本集團繼續專注於高消費客戶市場， 並進一步發展會議展覽與獎勵旅遊， 克服重重挑戰，抓緊商機。 於二零一四年十二月三十一日，就該銀團貸款融資之未償還貸款約為港幣 564,800,000元（二零一三年十二月三十一日：約港幣 1,048,800,000元）。 人力資源 於二零一四年十二月三十一日，本集團共聘用 192名僱員。薪酬乃按資歷、經驗、職責及表現而釐定。除基本薪酬外，員工福利包括醫療保險及退休福利。本集團亦會向合資格僱員授出購股權，作為長期獎勵。 前景 面對結構性轉變及澳門政府檢討政策之影響，二零一五年澳門博彩行業仍面臨挑戰。惟憑藉穩健經濟發展的支持，中國的娛樂及旅遊相關行業預期將穩步增長，本集團日後將積極強化其業務組合。 中國彩票業在人均可支配收入穩定增長下，預期將取得健康增長，為本集團創造有利環境發展其彩票業務。本集團之體育彩票技術服務平台穩定可靠，足以處理二零一四國際足協世界盃賽事期間之高流量及使用者需求。鑑於過往的強勁收入表現，本集團將致力進軍中國更多省份及城市，以擴大其業務覆蓋範圍。 本集團全新開發之福利彩票服務平台預期將於二零一五年上半年完成測試。憑藉於體育彩票方面的穩固根基和經驗，本集團對即將開展之福利彩票業務抱持樂觀態度，於不久將來帶來正面的收入貢獻。此外，本集團將推出 128彩網 (www.128cai.com)的市場推廣計劃，進一步擴大忠誠客戶群，同時鞏固其中國彩民首選網站之地位。 及有效地運作。從性別、年齡、教育背景、專業經驗、技能及知識以及獨立性等因素作考慮，董事會亦屬多元化。識別彼等之角色及職能之董事名單可參閱本公司網站及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）網站。董事之履歷資料載於本年報第 44及45頁董事及高級管理人員簡介內。 主席及履行行政總裁職務之董事會副主席（「副主席」）之角色已區分，並由不同人士擔任，以達致權力及職權平衡，確保權力及職責不會集中在董事會任何一名成員身上。主席楊海成先生負責監督董事會運作及制訂本公司整體策略及政策，而副主席馬浩文博士則負責執行就本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）之業務發展所制訂之本公司策略，以及管理本集團之業務及營運事宜。主席及副主席之功能及責任有明確區分。 除馬浩文博士為楊海成先生之外甥外，據董事所深知，董事會各成員之間，以及主席及履行行政總裁職務之副主席之間概無任何財務、業務、家屬及╱或其他重大╱相關關係。 獨立非執行董事 楊慕嫦女士 9/10錢永樂先生 10/10莊名裕先生（由二零一四年十二月一日起獲委任） 1/1陸家兒先生（由二零一四年十二月一日起辭任） 9/9 於回顧年度內本公司曾舉行一次股東大會，即於二零一四年六月五日舉行之股東週年大會（「二零一四年股東週年大會」）。董事於二零一四年股東週年大會之出席記錄詳情載列如下︰ 董事 二零一四年股東週年大會之出席記錄 執行董事 楊海成先生（主席） 1/1 馬浩文博士（副主席） 1/1 非執行董事 蔡健培先生 1/1 獨立非執行董事 楊慕嫦女士 1/1 錢永樂先生 1/1 莊名裕先生（由二零一四年十二月一日起獲委任） 不適用 陸家兒先生（由二零一四年十二月一日起辭任） 1/1 獨立非執行董事楊慕嫦女士 錢永樂先生 莊名裕先生（由二零一四年十二月一日起獲委任） 陸家兒先生（由二零一四年十二月一日起辭任） A, BA, BA, BA 附註： A：B： 有關適用規則及規例最新發展之閱讀材料 出席有關「關連交易及最新諮詢發展」之內部研討會 楊慕嫦女士 5/5 莊名裕先生（由二零一四年十二月一日起獲委任） 1/1 陸家兒先生（由二零一四年十二月一日起辭任） 4/4 －檢討本公司在遵守法律及監管規定方面之政策及常規；及 －檢討適用於董事及僱員之行為守則、政策、指引及合規手冊。 薪酬委員會 本公司根據上市規則之規定制訂薪酬委員會之書面職權範圍，全文可參閱本公司網站及聯交所網站。薪酬委員會現時由董事會主席、非執行董事及全體獨立非執行董事組成，並由楊慕嫦女士出任主席，彼由二零一四年十二月一日起獲委任為薪酬委員會主席，以替代陸家兒先生。 薪酬委員會之主要職責為就本公司全體董事及高級管理人員之薪酬政策及架構以及就制訂薪酬政策設立正規及具透明度之程序向董事會作出推薦建議，釐定全體執行董事及高級管理人員之特定薪酬待遇，以及就非執行董事和全體獨立非執行董事之薪酬向董事會作出推薦建議。薪酬委員會考慮之因素包括可予比較公司所付之薪金水平以及董事及高級管理人員所付出之時間及職責等。 提名委員會 本公司根據上市規則之規定制訂提名委員會之書面職權範圍，全文可參閱本公司網站及聯交所網站。提名委員會現時由董事會主席、非執行董事及全體獨立非執行董事組成，並由楊海成先生出任提名委員會主席。 提名委員會之主要職責為每年檢討董事會之架構、人數及組成（包括技能、知識、經驗及觀點與角度多元化），物色具備合適資格可擔任董事會成員之人士，並挑選有關人士出任董事或就此向董事會作出推薦建議，評核獨立非執行董事之獨立性，就委任或重新委任董事及就董事之繼任計劃向董事會作出推薦建議，以及在適當時候檢討本公司之董事會成員多元化政策（「董事會成員多元化政策」）。 董事會已採納董事會成員多元化政策，當中載列達致董事會成員多元化之方針。本公司確信並肯定多元化之董事會有利於提升其表現質素，並將從多元化角度（包括但不限於性別、年齡、教育背景、專業經驗、技能、知識及獨立性）（「可計量目標」）甄別人選予董事會。最終決定將按所甄別人選之長處及將為董事會作出之貢獻而作出。提名委員會將考慮本公司業務模式及特定需要，不時檢討為執行董事會成員多元化政策而制定之可計量目標，並在需要時將向董事會就任何可計量目標之修訂作出推薦建議，供其審批。 －檢討提名董事之政策（「提名政策」）；及 －檢討董事會成員多元化政策。 於年內，提名委員會向董事會提名一名人選（即莊名裕先生）供董事會批准予以委任為獨立非執行董事，以替代陸家兒先生。於物色及評估莊名裕先生之提名供董事會批准予以委任為獨立非執行董事時，提名委員會已考慮提名政策所載之甄選標準包括（其中包括）以下各項： (i) 莊名裕先生之資格、經驗及知識將為董事會帶來之貢獻； (ii) 保持董事會成員多元化，當中已考慮可計量目標； (iii) 根據上市規則董事會至少須有三名獨立非執行董事之規定，以及參照上市規則所載之獨立性指引，莊名裕先生會 否被視為獨立人士；及 (iv) 董事會現時之架構、規模及組成。 董事及核數師對財務報表之責任 董事確認彼等編製本集團財務報表之責任，並確保財務報表乃根據法例規定及適用之會計準則編製。董事亦保證適時刊發本集團之財務報表。 外聘核數師國衛會計師事務所有限公司（「國衛」）就本集團財務報表作出報告之責任聲明載於本年報第 46頁之獨立核數師報告「核數師的責任」一節。 董事確認，經作出一切合理查詢後，就彼等所深知、全悉及確信，彼等並不知悉任何重大不確定因素可能引致對本公司持續經營能力造成重大疑慮之事件或情況。 序於股東大會開始時清楚說明。 董事會已採納一套股東通訊政策，以確保股東可即時、平等與適時地獲取本公司資料，並使股東可在知情情況下行使權利及讓股東與本公司加強溝通。有關股東提名人選參選董事之所需程序詳情載於「股東提名人選參選董事的程序」，可參閱本公司網站。 公司秘書 公司秘書為趙藍英女士，其履歷資料載於本年報第 45頁之董事及高級管理人員簡介「公司秘書」一節。於回顧年度內，根據上市規則第 3.29條，公司秘書已接受不少於 15個小時之相關專業培訓。 就有關股東所提出須於股東週年大會或股東特別大會上考慮之建議須向全體股東發出通知之通知期如下文所述視乎建議性質而定： (a) 倘建議構成本公司於股東週年大會上之普通決議案，須發出至少足二十一日或至少足二十個營業日（以較長者為準）之書面通知，而倘建議構成本公司於任何股東特別大會上之特別決議案，須發出至少足二十一日或至少足十個營業日（以較長者為準）之書面通知；或 (b) 倘建議構成本公司於任何其他股東特別大會上之普通決議案，須發出至少足十四日或至少足十個營業日（以較長者為準）之書面通知。 股東查詢 股東應向本公司之香港股份登記分處提出有關其股權之查詢。股東可隨時要求索取有關本公司之公開資料。股東亦可致函向董事會作出查詢，有關股東可將查詢連同其聯絡資料，送交位於香港灣仔港灣道 23號鷹君中心 16樓1601-2及8-10室之總辦事處，送呈公司秘書處理。 憲章文件 於回顧年度內，本公司之組織章程大綱及公司細則並無變動。 儲備 本集團於本年度內之儲備變動之詳情載於本年報第 53頁之綜合權益變動表，而本集團儲備之其他詳情則載於綜合財務報表附註 38。 慈善捐款 本集團於本年度內並無作出任何慈善及其他捐款（二零一三年：無）。 物業、廠房及設備 本集團於本年度內之物業、廠房及設備變動之詳情載於綜合財務報表附註 17。 股本 本公司於本年度內並無股本之變動。本公司股本之詳情載於綜合財務報表附註 36。根據公司細則第 87條，楊海成先生（「楊先生」）及錢永樂先生（「錢先生」）將於二零一五年股東週年大會上輪席告退，惟彼等符合資格並願意膺選連任。 本公司已收悉獨立非執行董事楊慕嫦女士（「楊女士」）及錢先生根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第3.13條各自發出之年度獨立確認書。此外，另一位獨立非執行董事莊先生已符合上市規則第 3.13條所載之獨立性指引之所有規定，並於其獲委任後向香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）根據所述第 3.13條之規定呈交一份書面獨立確認書，且已將一份副本抄送本公司。本公司認為所有上述在任之獨立非執行董事均屬獨立人士。 董事資料之變更 獨立非執行董事楊女士獲委任為壹照明集團控股有限公司（一間其已發行股份於聯交所創業板上市之公司）的獨立非執行董事，由二零一四年九月十一日起生效。 本公司執行董事兼副主席馬浩文博士退任漢傳媒集團有限公司（一間其已發行股份於聯交所主板上市之公司）的執行董事及主席，由二零一四年十一月十三日起生效。 本公司執行董事兼主席楊先生成為劭富澳門發展有限公司（「劭富」，即本公司之控股股東）之唯一實益擁有人，由二零一五年一月二十六日起生效。 除上文所披露者外，自本公司二零一四年中期報告日期之後至本報告日期期間，概無任何根據上市規則第 13.51B(1)條規定須予披露之董事資料變更。 除上文所披露者外，本公司或其任何附屬公司概無訂立於年終或年內任何時間仍然生效，而任何董事或控股股東或其附屬公司直接或間接擁有重大權益之重大合約。 董事於競爭業務之權益 於截至二零一四年十二月三十一日止年度內，於本集團業務以外，概無董事及其各自之聯繫人士擁有與本集團業務直接或間接競爭或可能競爭之任何業務之權益（董事獲委任為董事以代表本集團之權益之業務除外）。 管理合約 於本年度內，本公司概無訂立或存在任何與本公司之全部或任何重大部份業務之管理及行政有關之合約。二零零四年購股權計劃及二零一四年購股權計劃之概要載列如下： (A)二零零四年購股權計劃 本公司於二零零四年八月二十日採納二零零四年購股權計劃，旨在提供激勵或獎勵予對本集團或本集團持有任何股權之任何實體作出貢獻之參與者。二零零四年購股權計劃已於二零一四年六月十日終止。 根據二零零四年購股權計劃，董事獲授權可全權酌情邀請參與者接納購股權以認購股份。二零零四年購股權計劃之參與者包括 (i)本集團任何成員公司或本集團持有任何股權之任何實體之任何僱員（不論全職或兼職，並包括執行董事）；(ii)本集團任何成員公司或本集團持有任何股權之任何實體之任何非執行董事（包括獨立非執行董事）； (iii)本集團任何成員公司或本集團持有任何股權之任何實體所委聘且合資格參與本公司購股權計劃之任何顧問、專家顧問或代理；及 (iv)本集團任何成員公司或本集團持有任何股權之任何實體合資格參與本公司購股權計劃之任何賣家、產品或服務供應商或客戶。 自採納二零零四年購股權計劃以來及截至該計劃終止當日止，概無根據二零零四年購股權計劃授出任何購股權。 (B)二零一四年購股權計劃 二零一四年購股權計劃於二零一四年六月十日生效，並將自採納日期二零一四年六月五日起持續有效十年，惟可由本公司於股東大會或由董事會提早終止。 二零一四年購股權計劃旨在提供激勵或獎勵予對本集團或本集團任何成員公司持有任何股權之任何實體以及該實體之任何附屬公司（「投資實體」）作出貢獻之合資格人士。 有關合資格人士及其聯繫人已於有關會議上放棄表決，則屬例外。 根據二零一四年購股權計劃授出之任何購股權之行使價將為由董事會全權酌情釐定之價格，但無論如何行使價不得低於以下三者中之最高者： (i)股份於購股權要約日期（必須為營業日）在聯交所每日報價表所報之收市價； (ii)股份於緊接購股權要約日期前五個營業日在聯交所每日報價表所報之平均收市價；及 (iii)股份之面值。 授出購股權之要約最遲須於要約日期後二十八日內由承授人透過支付港幣 1元之代價接納。所授購股權之行使期由董事會釐定，惟該期間自購股權獲授出當日起計不得超過十年。 自採納二零一四年購股權計劃以來及截至二零一四年十二月三十一日止，概無根據二零一四年購股權計劃授出任何購股權。 本公司或其任何附屬公司於本年度內任何時間概無訂立任何安排，致使董事可透過購買本公司或任何其他法人團體之股份或債券而從中獲取利益。 董事會報告（續） 　 主要股東於證券之權益 於二零一四年十二月三十一日，下列人士（董事或本公司最高行政人員除外）於股份及相關股份中擁有或被視為或當作擁有以下記錄於根據證券及期貨條例第 336條之規定本公司須予存置之登記冊之權益或淡倉： 股份權益 主要股東名稱╱姓名好倉╱淡倉身分 所持股份數目概約持股百分比 % 劭富好倉實益擁有人 2,466,557,462 50.07 FiduciaSuisseSA（附註 1）好倉受託人 2,466,557,462 50.07 DavidHenryChristopher 好倉受控公司權益 2,466,557,462 50.07 Hill先生（附註 1）RebeccaAnnHill女士（附註 2）好倉配偶權益 2,466,557,462 50.07廖小琳女士（附註 3）好倉配偶權益 2,466,557,462 50.07 MaruhanCorporation好倉實益擁有人 956,633,525 19.42 附註： 1. 於二零一四年十二月三十一日，劭富全部已發行股本由 FiduciaSuisseSA持有。 FiduciaSuisseSA為一項以楊先生之家族成員作為受益人之全權信託之受託人，由 DavidHenry ChristopherHill先生全資擁有。因此， FiduciaSuisseSA及DavidHenryChristopherHill先生各自被視為擁有由劭富持有之 2,466,557,462股股份之權益。 2. 於二零一四年十二月三十一日， Rebecca Ann Hill女士（ David Henry Christopher Hill先生之配偶）被視為擁有由 David Henry Christopher Hill先生擁有之 2,466,557,462股股份之當作持有權益。 3. 於二零一四年十二月三十一日，廖小琳女士（楊先生之配偶）被視為擁有由楊先生擁有之 2,466,557,462股股份之當作持有權益。 除上文所披露者外，於二零一四年十二月三十一日，概無其他人士（董事或本公司最高行政人員除外）於股份及相關股份中擁有或被視為或當作擁有任何記錄於根據證券及期貨條例第 336條之規定本公司須予存置之登記冊之權益或淡倉。 非流動資產 1,857,287 910,071 流動資產 495,777 242,931 流動負債 (422,085) (206,822) 非流動負債 (2,299,699) (1,126,853) 可換股證券、購股權、認股權證或類似權益 本公司於二零一四年十二月三十一日概無未行使之可換股證券、購股權、認股權證或其他類似權益。 購買、出售或贖回本公司上市證券 於截至二零一四年十二月三十一日止年度內，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。 除執行董事及高級管理人員外，本集團僱員之薪酬待遇乃根據彼等各自之資歷、經驗、職責與表現以及現時市場情況而釐定，並會定期作出檢討。除薪金外，本公司所提供之員工福利包括醫療保險及根據強制性公積金計劃規定之退休福利。本集團亦設有購股權計劃，可據此向其董事及僱員授出購股權以作長期獎勵。 退休福利計劃 本集團之退休福利計劃詳情載於綜合財務報表附註 37(a)。 企業管治 本公司已刊發其企業管治報告，詳情載於本年報第 24至第 33頁。 公司為 Elephant Talk Communications Inc.（「 ETCI」）之全資附屬公司。 ETCI過去為一間美國公司，其證券曾於美國場外 電子交易板掛牌，並曾在香港及美國提供電訊服務。蔡先生曾於二零零二年至二零零八年出任 ETCI之董事一職，以及於 二零零二年至二零零六年擔任 ETCI之主席兼行政總裁，負責規劃 ETCI之整體策略。彼亦曾擔任廣像網絡服務有限公司（一間曾於中國及香港從事提供連接互聯網及外判服務之香港公司）之主席。 董事及高級管理人員簡介（續） 　 獨立非執行董事 楊慕嫦女士，50歲，於二零零四年加盟本集團。彼為本公司之獨立非執行董事，彼亦出任薪酬委員會之主席，並出任審核委員會及提名委員會之成員。楊女士於英國持有零售市場學榮譽學士學位，及英國特許市場學學會之市場學文憑。彼其後於一九九八年在英國進修法律課程並獲頒執業律師法律實務文憑。楊女士於法律界積逾 16年經驗，現為黃與黃法律事務所（一間香港律師行）之律師。彼現為萬德移動集團有限公司（前稱萬德資源集團有限公司）及壹照明集團控股有限公司（其已發行股份均於聯交所創業板上市之公司）之獨立非執行董事，及為德金資源集團有限公司（一間其已發行股份於聯交所主板上市之公司）之獨立非執行董事。楊女士曾為皓文控股有限公司（一間其已發行股份於聯交所創業板上市之公司）之獨立非執行董事。 錢永樂先生，50歲，於二零一二年加盟本集團。彼為本公司之獨立非執行董事，彼亦出任審核委員會之主席，並出任薪酬委員會及提名委員會之成員。錢先生為香港會計師公會之執業會計師及資深會員、英國特許公認會計師公會、香港特許秘書公會及英國特許秘書及行政人員公會之資深會員，以及香港稅務學會之註冊稅務師及資深會員。彼於審核、會計及稅務積逾 28年經驗。錢先生現為.德會計師事務所之獨營執業者。 莊名裕先生，41歲，於二零一四年加盟本集團。彼為本公司之獨立非執行董事，並出任審核委員會、薪酬委員會及提名委員會之成員。莊先生持有香港城市大學法律學學士學位及法學專業證書。彼自一九九九年一月以來獲認許為執業律師，專門處理物業轉易、民事訴訟及商業事宜。莊先生於法律行業積逾 18年經驗，現為江鄧律師行（香港之律師行）之顧問。 公司秘書 趙藍英女士，41歲，於二零零三年加盟本集團。彼為本公司之公司秘書，並負責監督本集團之法律事宜。趙女士為合資格律師，並為香港特許秘書公會及英國特許秘書及行政人員公會之會員。彼持有英國 TheUniversity ofSheffield頒發之法學碩士學位。於加盟本集團前，趙女士一直在本地一間律師事務所擔任執業律師，彼於銀行、財務及物業相關事宜上擁有經驗。 財務總監 王志強先生，52歲，於二零零八年加盟本集團。彼為本集團之財務總監及本公司之合資格會計師，負責本集團之財務及會計事宜。王先生為香港會計師公會及英國特許公認會計師公會之資深會員，以及英國特許管理會計師公會會員。彼現時為德祥地產集團有限公司（一間其已發行股份於聯交所主板上市之公司）之獨立非執行董事，並為該公司之審核委員會及薪酬委員會之主席，以及提名委員會之成員。彼於娛樂及旅遊相關、物業發展、建築及製造等行業之公司積逾 27年會計及企業財務之經驗。 本年度溢利 12,245 由以下各項應佔： 本公司股東 18,644 非控股權益 (6,399) 本年度溢利 12,245 每股盈利 16 來自持續經營及已終止經營業務－基本及攤薄 0.42港仙 來自持續經營業務－基本及攤薄 0.41港仙 隨附之附註為本綜合財務報表之組成部份。 綜合損益及其他全面收益表 截至二零一四年十二月三十一日止年度 二零一三年港幣千元 本年度溢利 12,245 其他全面虧損其後可能重新分類至損益之項目： 換算海外附屬公司財務報表所產生之匯兌差額 (2,430) 除稅後之本年度其他全面虧損總額 (2,430) 本年度全面收益總額 9,815 由以下各項應佔： 本公司股東 16,354 非控股權益 (6,539) 本年度全面收益總額 9,815 隨附之附註為本綜合財務報表之組成部份。49實德環球有限公司 |二零一四年年報 綜合財務狀況表 於二零一四年十二月三十一日 二零一三年 附註 港幣千元 非流動資產 物業、廠房及設備 17 74,885商譽 18 1,313無形資產 19 34,527於聯營公司之權益 21 947,774於合營企業之權益 22 1,716 1,060,215 流動資產 存貨 23 1,522應收貿易賬款及其他應收賬款 24 45,962應收回稅項 34(a) 381已抵押銀行存款 25 10,804現金及現金等值項目 26 80,423 139,092 流動負債 應付貿易賬款及其他應付賬款 27 33,265遞延收入 28 875溢利保證負債 29 5,308銀行貸款 —一年內到期 30 608財務擔保合約 32 19,995融資租賃負債 —即期部份 33 24 60,075 流動資產淨值 79,017 資產總值減流動負債 1,139,232 董事會已於二零一五年三月三十日批准及授權刊發。 代表董事會 楊海成馬浩文 董事董事 隨附之附註為本綜合財務報表之組成部份。 99,990 資產淨值 1,207,044 資本及儲備 股本 36 49,265儲備 38 1,157,779 權益總值 1,207,044 董事會已於二零一五年三月三十日批准及授權刊發。代表董事會 楊海成 馬浩文 董事 董事 隨附之附註為本綜合財務報表之組成部份。 本公司股東應佔 可供分派資本贖回非控股股本股份溢價儲備儲備匯兌儲備其他儲備累計虧損總計權益權益總值 港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元 於二零一三年一月一日 40,649 1,193,840 52,333 976 752 – (546,916) 741,634 24,361 765,995 本年度溢利╱（虧損） – – – – – – 18,644 18,644 (6,399) 12,245本年度其他全面虧損 – – – – (2,290) – – (2,290) (140) (2,430) 本年度全面（虧損）╱收益總額 – – – – (2,290) – 18,644 16,354 (6,539) 9,815 發行代價股份（附註 36） 8,616 – – – – – –8,616 –8,616按溢價發行代價股份（附註 36） – 225,123 – – – – – 225,123 – 225,123收購一間附屬公司之額外權益 （附註 39(d)） – – – – – – (7,003) (7,003) 7,003 – 於二零一三年十二月三十一日 49,265 1,418,963 52,333 976 (1,538) – (535,275) 984,724 24,825 1,009,549 於二零一四年一月一日 49,265 1,418,963 52,333 976 (1,538) – (535,275) 984,724 24,825 1,009,549 本年度溢利––––––96,89096,89020,892117,782–本年度其他全面虧損 – – – – (2,972) – (2,972) (592) (3,564) 本年度全面（虧損）╱收益總額 – – – – (2,972) – 96,890 93,918 20,300 114,218 收購一間附屬公司之額外權益 （附註 39(a)） – – – – – – (440) (440) 440 – 支付非控股股東之股息 – – – – – – – – (34,200) (34,200) 轉入其他儲備 ––– (976) –976 –– – – 於二零一四年十二月三十一日 49,265 1,418,963 52,333 – (4,510) 976 (438,825) 1,078,202 11,365 1,089,567 綜合權益變動表 截至二零一四年十二月三十一日止年度 隨附之附註為本綜合財務報表之組成部份。 營運資金變動前之經營虧損 (52,388) 存貨減少 308 應收貿易賬款及其他應收賬款增加 (1,603) 應付貿易賬款及其他應付賬款增加 7,424 遞延收入減少 (906) 經營業務動用之現金 (47,165) 退回╱（已付）所得稅－退回╱（已付）海外稅項 (188) 經營業務動用之現金淨額 (47,353) 現金及現金等值項目減少淨額 (158,666) 年初現金及現金等值項目 239,581 匯率變動之影響 (492) 年末現金及現金等值項目 80,423 現金及現金等值項目結餘分析 現金及銀行結餘 26 80,423 隨附之附註為本綜合財務報表之組成部份。55實德環球有限公司 |二零一四年年報 或虧損按比例重新分類至損益。 當集團實體與本集團之聯營公司或合營企業進行交易時，與聯營公司或合營企業交易所產生之溢利及虧損僅在聯營公司或合營企業之權益與本集團無關之情況下，方會於本集團之綜合財務報表內確認。於本公司之財務狀況表內，於聯營公司及合營企業之投資按成本扣除減值虧損列賬（見附註 2(i)）。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 2. 主要會計政策（續） (k) 金融工具（續） 財務資產（續） 貸款及應收款項 貸款及應收款項是固定或可議定付款之非衍生財務資產且並未於交投活躍之市場內報價。貸款及應收賬款（包括應收貿易賬款及其他應收賬款、應收附屬公司、聯營公司及一間合營企業款項、已抵押銀行存款以及現金及現金等值項目）使用實際利率法按攤銷成本扣除任何減值計量。 利息收入使用實際利率法確認，惟於確認利息屬微不足道之短期應收款項除外。 財務資產之減值 於各報告期末，財務資產（按公平值計入損益除外）被評定是否有減值跡象。當有客觀證據顯示投資之估計未來現金流量因於首次確認該財務資產後發生之一項或多項事件而受到影響時，即考慮對該財務資產作出減值。 就所有其他財務資產而言，減值之客觀證據包括： － 發行人或交易對手出現重大財政困難；或 － 違約，如拖欠或未能償還利息或本金；或 － 借款人可能破產或須進行財務重組；或 － 因出現財政困難導致該財務資產於活躍市場消失。 就按已攤銷成本列賬之財務資產而言，已確認減值虧損之數額指資產之賬面值與估計未來現金流量按財務資產之原有實際利率貼現之現值間之差額。 所有財務資產之減值虧損會直接於財務資產之賬面值作出扣減，惟其他應收賬款除外，其賬面值會透過使用撥備賬作出扣減。當應收貿易賬款被視為不可收回時，其將於撥備賬內撇銷。其後收回先前已撇銷之款項，均計入撥備賬。撥備賬內之賬面值變動會於損益中確認。 財務負債 其他財務負債 其他財務負債（包括應付貿易賬款及其他應付賬款、溢利保證負債、應付貸款、融資租賃負債、銀行貸款以及一名董事兼控股股東貸款）其後以實際利率法按攤銷成本計量。 實際利率法 實際利率法指一種計算財務負債之攤銷成本以及在有關期間內分配利息開支之方法。實際利率指一種透過財務負債之預期年限或（如適用）更短期間內之估計未來現金付款（包括所有構成實際利率整體部份之已支付或已收取之全部費用、交易成本及其他溢價或折價）準確貼現至首次確認時之賬面淨值之利率。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 2.主要會計政策（續） (q)外幣（續） 出售海外業務時（即出售涉及失去包括海外業務之聯營公司之重大影響力），本公司股東就該業務應佔之所有於權益累計之匯兌差額須重新分類至損益。 所有其他部份出售（例如並未導致本集團失去重大影響力或共同控制權之部份出售聯營公司）按比例分佔之累計匯兌差額乃重新分類至損益。 於收購海外經營業務時產生之有關已收購可識別資產之商譽及公平值調整乃作為該海外經營業務之資產及負債處理，並按各報告期末之現行匯率換算。產生之匯兌差額於權益內之外幣匯兌儲備確認。 (r)借貸成本 借貸成本於產生期間於損益中列作開支，但與收購、建造或生產需要長時間才可以投入擬定用途或銷售之資產直接相關之借貸成本則予以資本化。 屬於合資格資產成本一部份之借貸成本，在資產產生開支、借貸成本產生和使資產投入擬定用途或銷售所必須之準備工作進行期間開始資本化。在使合資格資產投入擬定用途或銷售所必須之絕大部份準備工作中止或完成時，借貸成本便會暫停或停止資本化。 (s)關連人士 (a)如屬以下人士，該人士或其直系親屬則與本集團有關連： (i)對本集團有控制權或共同控制權； (ii)對本集團有重大影響力；或 (iii)為本集團或本集團母公司之主要管理人員。 (b)如符合下列任何條件，該實體則與本集團有關連： (i)該實體與本集團屬同一集團之成員公司（即各母公司、附屬公司及同系附屬公司彼此間有關連）。 (ii)一間實體為另一間實體之聯營公司或合營企業（或該實體為與另一實體同屬旗下之成員公司之聯營公司或合營企業）。 (iii)該實體與本集團均為同一第三方之合營企業。 (iv)一間實體為一間第三方實體之合營企業，而另一間實體為該第三方實體之聯營公司。 (v)該實體為本集團或本集團相關實體之僱員離職後福利計劃。 (vi)該實體受 (a)項所指人士控制或共同控制。 (vii) (a)(i)項所指人士可對該實體有重大影響力或屬該實體（或該實體之母公司）之主要管理人員。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 3. 應用新訂及經修訂之香港財務報告準則（續） 本集團並無提早應用以下已頒佈但尚未生效之新香港財務報告準則。 香港財務報告準則（修訂本）二零一零年至二零一二年週期香港財務報告準則之年度改進 2香港財務報告準則（修訂本）二零一一年至二零一三年週期香港財務報告準則之年度改進 1香港財務報告準則（修訂本）二零一二年至二零一四年週期香港財務報告準則之年度改進 3香港會計準則第 16號及澄清折舊及攤銷之可接受方法 3 香港會計準則第 38號（修訂本） 香港會計準則第 16號及農業：生產性植物 3 香港會計準則第 41號（修訂本） 香港會計準則第 19號（修訂本）定額福利計劃：僱員供款 1 香港會計準則第 27號（修訂本）獨立財務報表之權益法 3 香港財務報告準則第 9號金融工具 5 香港財務報告準則第 10號及投資者與其聯營公司或合營企業之間銷售或貢獻資產 3 香港會計準則第 28號（修訂本） 香港財務報告準則第 11號（修訂本）收購共同經營權益之會計處理 3 香港財務報告準則第 14號監管遞延賬目 6 香港財務報告準則第 15號來自與客戶訂約之收益 4 1於二零一四年七月一日或之後開始之年度期間生效，可提早應用 2於二零一四年七月一日或之後開始之年度期間生效（有限例外情況除外），可提早應用 3於二零一六年一月一日或之後開始之年度期間生效，可提早應用 4於二零一七年一月一日或之後開始之年度期間生效，可提早應用 5於二零一八年一月一日或之後開始之年度期間生效，可提早應用 6於二零一六年一月一日或之後開始之首份年度香港財務報告準則財務報表生效，可提早應用 香港財務報告準則第 9號「金融工具」 於二零零九年頒佈之香港財務報告準則第 9號引進財務資產分類及計量之新規定。香港財務報告準則第 9號其後已於二零一零年修訂，修訂包括財務負債分類及計量以及終止確認之規定，並於二零一三年經進一步修訂，當中載入有關一般對沖會計處理之新規定。於二零一四年頒佈香港財務報告準則第 9號之另一個經修訂版本，主要包括a)有關財務資產之減值規定及 b)對分類及計量規定作出有限修訂，為若干簡單債務工具引入「按公平值計入其他全面收益」之計量類別。 香港財務報告準則第 9號之主要規定描述如下： ‧ 在香港會計準則第 39號「金融工具：確認及計量」範圍內之所有已確認財務資產其後按攤銷成本或公平值計量。具體而言，就以收取合約現金流量為目的之業務模式持有之債務投資，以及擁有合約現金流量且有關現金流量純粹為支付本金及未償還本金之利息之債務投資，均一般按於其後報告期末之攤銷成本計量。於目的為同時收回合約現金流及出售財務資產之業務模式中持有之債務工具，以及財務資產合約條款令於特定日期所產生之現金流純粹為支付本金及未償還本金的利息之債務工具，均按公平值計入其他全面收益之方式計量。所有其他債務投資及資本投資按於其後會計期末之公平值計量。此外，根據香港財務報告準則第 9號，實體可選擇於其他全面收益呈報資本投資（並非持作買賣者）其後之公平值變動，僅股息收益一般於損益中確認，惟作出選擇後不可撤回。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 3.應用新訂及經修訂之香港財務報告準則（續） 香港財務報告準則第 11號（修訂本）「收購共同經營權益之會計處理」 香港財務報告準則第 11號之修訂就收購構成香港財務報告準則第 3號「業務合併」界定為業務之共同經營時之入賬方法提供指引。具體而言，該等修訂訂明香港財務報告準則第 3號內將業務合併入賬之相關原則及其他準則（例如香港會計準則第 36號「資產減值」內有關於收購共同經營時獲分配商譽之現金產生單位的減值測試之部份）應予以應用。倘若及只有在參與共同經營之其中一方於成立共同經營時將現有業務（定義見香港財務報告準則第 3號）注入共同經營，則其成立的共同經營亦應應用相同規定。 共同經營者亦須就業務合併披露香港財務報告準則第 3號及其他準則規定之相關資料。 香港會計準則第 16號及香港會計準則第 38號（修訂本）「澄清折舊及攤銷之可接受方法」 香港會計準則第 16號之修訂禁止實體為物業、廠房及設備項目採用收益基礎折舊法。香港會計準則第 38號之修訂引入收益並非無形資產攤銷之合適基準之可推翻假設。此假設只可於以下兩個有限情況下推翻： a)當無形資產表明為收益之計量方法；或 b)當可證明無形資產之經濟利益之收益與耗用有密切關聯。 香港會計準則第 16號及香港會計準則第 41號（修訂本）「農業：生產性植物」 香港會計準則第 16號及香港會計準則第 41號之修訂為生產性植物下定義，規定符合生產性植物定義之生物性資產須根據香港會計準則第 16號（而非香港會計準則第 41號）入賬列作物業、廠房及設備。生產性植物之產出繼續根據香港會計準則第 41號入賬。 香港會計準則第 19號（修訂本）「定額福利計劃：僱員供款」 香港會計準則第 19號之修訂澄清實體應視乎僱員或第三方向定額福利計劃所作供款是否取決於僱員服務年期，而釐定將該等供款入賬之方法。 就獨立於服務年期之供款而言，實體可於獲提供相關服務之期間內將供款確認為服務成本扣減，或使用預測單位貸記法將供款歸屬於僱員之服務期間內。就取決於服務年期之供款而言，實體須將供款歸屬於僱員之服務期間內。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 3.應用新訂及經修訂之香港財務報告準則（續） 二零一一年至二零一三年週期香港財務報告準則之年度改進（續） 香港財務報告準則第 13號之修訂澄清按淨值計量一組財務資產及財務負債公平值之例外範圍，當中包括納入香港會計準則第 39號或香港財務報告準則第 9號之範圍，並據此入賬之所有合約，而不論該等合約並不符合香港會計準則第 32號之財務資產或財務負債之定義。 香港會計準則第 40號之修訂澄清香港會計準則第 40號與香港財務報告準則第 3號並非相互排除，並且有可能需要同時應用。因此，收購投資物業之實體必須釐定： ‧該物業是否符合香港會計準則第 40號中投資物業之定義；及 ‧該交易是否符合香港財務報告準則第 3號中業務合併之定義。 二零一二年至二零一四年週期香港財務報告準則之年度改進 二零一二年至二零一四年週期香港財務報告準則之年度改進包括不同香港財務報告準則之多項修訂，現概述如下。 香港財務報告準則第 5號之修訂於香港財務報告準則第 5號引入特定指引，當中有關實體何時將資產（或出售集團）從持作出售重新分類至持作分派予股東（反之亦然），或何時終止持作分派會計處理。該等修訂將按未來適用法應用。 香港財務報告準則第 7號之修訂提供額外指引，澄清就已轉讓資產之披露規定而言，服務合約是否屬於持續參與一項已轉讓資產，並澄清抵銷披露（已納入於二零一一年十二月頒佈之香港財務報告準則第 7號（修訂本）「披露-抵銷財務資產及財務負債」，並於二零一三年一月一日或之後開始之期間生效）並無明文規定須於所有中期期間作出。然而，該等披露可能需要根據香港會計準則第 34號「中期財務報告」載入簡明中期財務報表。 香港會計準則第 19號之修訂澄清用於估計離職後福利貼現率之優質企業債券應按與將支付福利相同之貨幣發行。該等修訂將導致以貨幣層面評估優質企業債券之市場深度。該等修訂由首次應用修訂之財務報表所呈列之最早比較期間起應用。所產生之任何初步調整應於所呈列之最早比較期間之期初保留盈利中確認。 香港會計準則第 34號之修訂澄清有關香港會計準則第 34號規定於中期財務報告其他部份呈列之資料之規定。該等修訂規定該等資料須以中期財務報表與中期財務報告其他部份（以與中期財務報表相同之詞彙於同一時間可供用家查閱）相互參照之形式載列。 本集團現正評估上述新香港財務報告準則於首次應用時之潛在影響，但現時仍未確定上述新香港財務報告準則會否對本集團之經營業績及財務狀況構成重大影響。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 4.金融工具 (a)金融工具之類別 本集團本公司 於 於二零一三年 二零一三年十二月三十一日十二月三十一日港幣千元 港幣千元 財務資產 貸款及應收款項（包括現金及銀行結餘） 962,169 1,268,164 財務負債 攤銷成本 118,226 98,218 (b)財務風險管理及公平值 本集團因使用金融工具而面對信貸風險、流動資金風險及市場風險（包括貨幣風險、利率風險及其他價格風險）。本附註載有本集團面對上述各風險、本集團對於計量及管理風險之目標、政策及程序，以及本集團管理資本之資料。 (i)信貸風險 信貸風險指倘若客戶或金融工具交易方不能履行合約責任而導致本集團蒙受財務虧損之風險。本集團之信貸風險主要來自應收貿易賬款及其他應收賬款以及現金及現金等值項目。管理層已制定信貸政策，並持續監察該等信貸風險。 管理層已制定信貸政策，據此對需要信貸之所有客戶進行信貸評估。應收貿易賬款乃由出票當日起計三個月內到期。結餘超過三個月之貿易債務人，均被要求於進一步授出信貸前清償所有未償還結餘。本集團一般並無自客戶獲取抵押品。 本集團面對之信貸風險主要受到各客戶之個別特徵所影響。於報告期末，本集團之若干信貸風險集中，約有 13%及46%（二零一三年：約 1%及2%）之應收貿易賬款及其他應收賬款總額分別來自應收本集團最大客戶及五大客戶。 最高信貸風險（並無計及任何持有之抵押品）乃綜合財務狀況表內各財務資產（包括衍生金融工具）之賬面值（扣除任何減值撥備後）。除附註 32所述本公司提供之財務擔保外，本集團並無提供任何致使本集團或本公司面對信貸風險之其他擔保。有關本公司財務狀況表內所載該財務擔保之最高信貸風險於附註 32披露。 有關本集團面對因應收貿易賬款及其他應收賬款而產生之信貸風險之其他定量披露載於附註 24。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 4.金融工具（續） (b)財務風險管理及公平值（續） (ii)流動資金風險 流動資金風險指本集團無法履行到期之財務責任之風險。本集團之政策乃定期監察現有及預期流動資金需求及遵守借貸契約之情況，確保維持充足現金儲備及獲得主要財務機構提供足夠信貸額度，以應付短期及長遠之流動資金需求。 下表詳載於報告期末，本集團及本公司之非衍生財務負債之餘下合約到期日（按合約到期日計）。表內披露之款額乃合約未貼現現金流量（包括利用合約利率或（如為浮息）報告期末之現行利率計算之利息付款），以及本集團及本公司可被要求付款之最早日期： 本集團 應付貿易賬款及其他應付賬款 應付貸款 銀行貸款 於二零一三年十二月三十一日 一年內 超過一年 超過兩年 合約未貼現 或按要求 但少於兩年 但少於五年 現金流量總額 賬面值 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 應付貿易賬款及其他應付賬款 33,265 – – 33,265 33,265 溢利保證負債 5,308 – – 5,308 5,308 融資租賃負債 24 24 83 131 131 應付貸款 – 17,766 – 17,766 17,766 一名董事兼控股股東貸款 – – 52,500 52,500 50,000 銀行貸款 1,268 1,268 15,504 18,040 11,756 39,865 19,058 68,087 127,010 118,226 於二零一四年及二零一三年十二月三十一日，財務擔保之交易方不大可能根據合約作出申索。因此，財務擔保合約之賬面值約港幣 50,000,000元（二零一三年：約港幣 70,000,000元）並無於上文呈列。 於二零一三年十二月三十一日港幣千元屆滿期 就授予一間聯營公司之銀行融資向銀行作出之擔保 1,176,000二零一七年 (iii)貨幣風險 目前，本集團並無有關外匯風險之對沖政策。本集團之交易貨幣為港幣、人民幣（「人民幣」）、加元及美元，原因為絕大部份來自持續經營業務之營業額乃以人民幣、加元及美元計值。本集團及本公司在交易上所承受之外匯風險甚微。 (iv)利率風險 本集團承受之市場風險來自利率變動。本集團並無重大計息資產及負債。因此，本集團之收入及經營現金流量大致不受市場利率變動影響。 現率 14.86%（二零一三年： 17.00%）得出之現金流量預測進行。超逾五年期之現金流量則採用聯營公司所經營娛樂場及酒店業之穩定增長率 5.25%（二零一三年： 4.28%）推算。 管理層已考慮上述假設及估值，亦已計及未來業務規劃。估值計算乃根據於聯營公司之權益於未來之估計現金流量及其他主要假設（該等假設乃根據董事之最佳估計而作出）而定。此估值計算易受該等參數影響。倘若該等參數出現變動，估值可能需作出重大修訂，繼而可能對本集團之資產淨值及業績構成影響。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 5.會計估計及判斷（續） (b)應用本集團會計政策之主要會計判斷（續） (ii) Maruhan出售選擇權 於二零零七年十月一日，本公司之間接附屬公司 Golden Sun Profits Limited（「Golden Sun」，作為賣方）及本公司（作為 Golden Sun之擔保人）與一名當時之獨立第三方 Maruhan Corporation （「Maruhan」，作為買方）訂立買賣協議，以代價總額約港幣 208,501,000元(i)出售 GoldenSun之附屬公司世兆有限公司（「世兆」）全部已發行股本之 10.2%權益（「世兆銷售股份」）；及 (ii)轉讓世兆結欠 GoldenSun之股東貸款約港幣 66,468,000元之所有權利、所有權、權益及利益（「世兆出售事宜」）。世兆出售事宜於二零零七年十月二十九日完成。 於世兆出售事宜完成日期， GoldenSun、本公司、 Maruhan與世兆訂立股東協議（「世兆股東協議」）。根據世兆股東協議之條款， (i) Golden Sun授予 Maruhan權利，可要求 Golden Sun購入或促使購入 Maruhan擁有之全部世兆股權及 Maruhan向世兆提供之股東貸款全部款額，代價為 Maruhan支付港幣1元（「Maruhan出售選擇權」）；及 (ii)Maruhan須透過向世兆提供股東貸款，並由世兆將股東貸款轉貸予十六浦物業發展股份有限公司（「十六浦物業發展」）以撥資及完成綜合娛樂場度假村項目 「十六浦」發展用途，向世兆墊付額外款項約港幣 116,369,000元。 Maruhan出售選擇權可於二零零七年十月二十九日（世兆股東協議訂立日期）後第五週年起至其後滿六個月當日止期間內任何營業日之任何時間行使。 Maruhan出售選擇權購買價乃按 Maruhan於十六浦物業發展持有之物業（「該物業」）之4.998%實際權益，經參考世兆股東認同之獨立專業估值師釐定之該物業當時現行市值折價 30%而釐定。倘若上述估值師釐定之該物業價值計及 30%折價後超過港幣 6,500,000,000元或低於港幣 3,900,000,000元，則 Maruhan出售選擇權之購買價須參照港幣6,500,000,000元或港幣 3,900,000,000元（按情況而定）計算，而當中 50%以現金償付，另外 50%以本公司配發及發行新股之方式償付。 董事認為，於世兆出售事宜完成後，本集團仍保留世兆銷售股份之擁有權之絕大部份風險及回報。因此，本集團繼續把世兆入賬列作本公司之全資附屬公司。已收取之代價約港幣 208,501,000元已於綜合財務狀況表內確認為負債，並於應付貸款及長期應付賬款項下分類。由於本集團並無無條件之權利以避免根據 Maruhan出售選擇權償付款項，因此本集團須按當須收購世兆銷售股份時之估計日後現金流出之現值確認有關財務負債。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 5.會計估計及判斷（續） (b)應用本集團會計政策之主要會計判斷（續） (ii) Maruhan出售選擇權（續） 謹此提述本公司分別於二零一三年二月十八日及二零一三年三月二十八日刊發之公佈，以及本公司於二零一三年四月二十九日刊發之通函。 Golden Sun已於二零一三年五月完成因 Maruhan行使選擇權而收購 Maruhan於世兆之全部股權連同 Maruhan向世兆提供之股東貸款全額之合法及實益擁有權之收購事項。詳情請參閱綜合財務報表附註 39(b)。 (iii) SBIMacau出售選擇權 於二零零八年七月七日，本公司一間間接全資附屬公司 Favor Jumbo Limited（「Favor Jumbo」，作為賣方）及本公司（作為 Favor Jumbo之擔保人）與一名獨立第三方 SBI Macau Holdings Limited （「SBI Macau」，作為買方）訂立買賣協議，以 (i)出售 Favor Jumbo之附屬公司 Golden Sun 910股股份（「Golden Sun銷售股份」），即 Golden Sun全部已發行股本之 4.55%；及 (ii)轉讓 Golden Sun結欠 FavorJumbo之全數免息股東貸款按面值計算之 4.55%（約為港幣 39,486,000元）之所有權利、所有權、權益及利益（統稱「 GoldenSun出售事宜」）。GoldenSun出售事宜之總代價為港幣 130,000,000元。此外， Favor Jumbo保證 SBI Macau有權就緊隨 Golden Sun出售事宜完成日期後連續六十個月期間內，在每個完整財政年度獲得金額不少於港幣 9,100,000元之回報。溢利保證負債之詳情載於綜合財務報表附註 29。 GoldenSun出售事宜於二零零八年八月八日完成。於 GoldenSun出售事宜完成日期， FavorJumbo、本公司、 SBI Macau、SBI Holdings, Inc.（ SBI Macau之控股公司）與Golden Sun訂立股東協議 （「Golden Sun股東協議」）。根據 Golden Sun股東協議之條款， Favor Jumbo授予 SBI Macau權利，可要求 FavorJumbo購入或促使購入全部 GoldenSun股權及 GoldenSun結欠 SBIMacau之股東貸款全部款額，代價為 SBIMacau支付港幣 1元（「 SBIMacau出售選擇權」）。 SBIMacau出售選擇權購買價為 SBIMacau出售選擇權完成時 SBIMacau持有 GoldenSun股本中每股普通股港幣 99,465.77元，另加 SBIMacau出售選擇權完成時 GoldenSun結欠 SBIMacau之股東貸款全部款額之面值，以及按 GoldenSun股東協議條款計算之儲備。 SBIMacau出售選擇權可於二零零八年八月八日（ GoldenSun股東協議訂立日期）後第五週年起至其後滿兩個月當日止期間內任何營業日之任何時間行使。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 5.會計估計及判斷（續） (b)應用本集團會計政策之主要會計判斷（續） (iii) SBIMacau出售選擇權（續） 倘若 SBI Macau出售選擇權獲行使，本集團可能須支付一筆港幣 130,000,000元款項，另加按照 GoldenSun股東協議條款計算之儲備額，當中 50%將以現金支付，餘額則將透過配發及發行新股之方式支付，惟本公司於發行新股份後應能夠符合上市規則下之最低公眾持股量規定，否則將予發行之股份數目將會減少，而未償還餘額相應以現金支付。 董事認為，於 Golden Sun出售事宜完成後，本集團仍保留 Golden Sun銷售股份之擁有權之絕大部份風險及回報。因此，本集團把 Golden Sun入賬列作本公司之全資附屬公司。已收取之代價港幣 130,000,000元已於綜合財務狀況表內確認為負債，並於溢利保證負債、應付貸款及長期應付賬款項下分類。由於本集團並無無條件之權利以避免根據 SBIMacau出售選擇權償付款項，因此本集團須按當須收購 GoldenSun銷售股份時之估計日後現金流出之現值確認有關財務負債。 謹此提述本公司分別於二零一三年九月六日及二零一三年十月三日刊發之公佈。 FavorJumbo已於二零一三年十月完成因 SBIMacau行使選擇權而收購 SBIMacau於GoldenSun之全部股權及 Golden Sun結欠 SBIMacau之股東貸款全額之合法及實益擁有權之收購事項。詳情請參閱綜合財務報表附註39(c)。 6.分部資料 經營分部按提供有關本集團組成部份資料之內部報告區分。該等資料乃提呈予主要經營決策者，並由其進行審閱，以分配資源及評估表現。 主要經營決策者從地區及服務兩方面考慮業務。 本集團已呈列以下兩個須予呈報分部。該等分部乃分開管理。旅遊分部及彩票分部提供不同服務，故需要不同資訊科技系統及市場推廣策略。 截至二零一四年十二月三十一日止年度，郵輪租賃及管理分部已終止經營。下文呈報之分部資料並不包括此已終止經營業務之任何金額，詳情見綜合財務報表附註 15之描述。 旅遊彩票合計 於 於 於 二零一三年 二零一三年 二零一三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 港幣千元 港幣千元 港幣千元 須予呈報分部資產 與郵輪租賃及管理（現已終止經營）相關之資產 未分配企業資產 –於聯營公司之權益 –於合營企業之權益 –應收回稅項 –企業資產 須予呈報分部負債 與郵輪租賃及管理（現已終止經營）相關之負債 未分配企業負債 –遞延稅項負債 –企業負債 69,450 38,577 108,027 90,346 947,774 1,716 381 51,063 1,205,737 1,199,307 37,353 15,581 52,9347,948526 128,350 116,170 189,758 1,500,782 (d)地區資料 以下為 (i)本集團來自外部客戶之收益；及 (ii)本集團之非流動資產之地區地點分析。客戶之地區地點指提供服務之地點。本集團之非流動資產包括物業、廠房及設備、商譽、無形資產以及於聯營公司及合營企業之權益。 物業、廠房及設備之地區地點乃以所考慮資產之實際地點為基準。如屬無形資產及商譽，則以該等無形資產獲分配之經營地點為基準。如屬於聯營公司及合營企業之權益，則以該等聯營公司及合營企業之經營地點為基準。 7.營業額 本集團之主要業務為旅遊相關業務以及於中國提供彩票銷售代理服務。 營業額指旅遊相關代理服務費收入以及彩票佣金及服務收入。於年內，各項已於營業額內確認之主要類別收益金 額如下： 二零一三年 持續經營業務 港幣千元 彩票佣金及服務收入 70,600 旅遊相關代理服務費收入－銷售機票 1,358,110 －旅遊及相關服務費收入 72,072 1,430,182 1,500,782 103,444 合計 110,000 # 政府補助指由地方政府為鼓勵於中國營運業務而發出之無條件補助所收取之現金。政府補助於收取時在損益中確認。 * 該款項指債務人長期欠付之債務之減值。董事認為不能收回該等結欠款項，故已於過往年度作出全數減值。於年內，此債務人已償還該筆長期欠付之金額，因此，於本年度確認該減值虧損撥回（附註 24(b)）。 綜合財務報表附註（續）截至二零一四年十二月三十一日止年度 9. 除稅前溢利 來自持續經營業務之除稅前溢利已扣除下列項目： 持續經營業務 港幣千元 二零一三年港幣千元 (b)員工成本 薪金、工資及其他福利（包括董事酬金） 定額供款退休計劃之供款 (c)其他經營開支 終止確認一筆長期應付賬款之虧損 就以下各項確認之減值虧損－商譽 －無形資產 －其他應收賬款 (d)其他項目 核數師酬金 －審計服務 －其他服務 無形資產攤銷 壞賬撇銷 自置物業、廠房及設備之折舊 租賃物業、廠房及設備之折舊 營運租賃租金 －物業 －廠房及機器 出售物業、廠房及設備之虧損 52,9272,860 55,787 71,842 2,549213268 74,872 1,500280356354 3,41118 9,643696– 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 10.於綜合損益表之稅項 (a)於綜合損益表之稅項指： 二零一三年 持續經營業務 港幣千元 即期稅項－海外利得稅－本年度計入 (248) (248) 因出現及撥回暫時性差額而產生之遞延稅項（附註 34(b)） 75 稅項計入 (173) 香港利得稅乃就本年度估計應課稅溢利，按 16.5%（二零一三年： 16.5%）稅率計算。由於本集團於截至二零一四年及二零一三年十二月三十一日止年度概無應課稅溢利，因此概無就香港利得稅作出撥備。 於其他司法權區產生之稅項按於相關司法權區之當前稅率計算。 (b)按適用稅率計算之稅項開支與會計溢利之對賬： 二零一三年持續經營業務 港幣千元 來自持續經營業務之除稅前溢利 11,597 按適用於有關國家虧損之稅率計算之除稅前虧損名義稅項 (9,521) 應佔聯營公司業績之稅項影響 8,417 應佔合營企業業績之稅項影響 61 不可扣稅開支之稅項影響 17,054 毋須課稅收入之稅項影響 (17,236) 未確認稅項虧損之稅項影響 807 未確認暫時性差額 245 本年度稅項計入 (173) 五名最高薪人士中並沒有（二零一三年：一名）董事，其酬金詳情於附註 11披露。其餘五名（二零一三年：四名）人士（包括一名（二零一三年：一名）高級管理人員）之酬金總額載列如下： 二零一三年港幣千元 薪金、津貼及其他福利 4,135 退休福利計劃供款 59 4,194 該五名（二零一三年：四名）最高薪人士之酬金介乎下列範圍內： 人數 二零一三年 零至港幣 1,000,000元 3 港幣 1,000,001元至港幣 1,500,000元 1 港幣 1,500,001元至港幣 2,000,000元 – 議出售其郵輪，代價為港幣 93,000,000元；是項出售已於二零一四年八月完成。營運該郵輪乃本集團郵輪租賃及管理業務分部之全部業務，故終止業務已按照香港財務報告準則第 5號「持作出售非流動資產及已終止經營業務」於本綜合財務報表作為已終止經營業務處理。 於本綜合財務報表內呈列之比較綜合損益表、除稅前溢利及損益項目之相關披露附註已於本年度就已終止經營業務重新呈報。 港幣千元港幣千元 核數師酬金 －審計服務 100 128存貨成本 19,617 31,332員工成本 17,524 23,126物業，廠房及設備之折舊 3,314 6,040出售物業、廠房及設備之收益 (45,150) –利息收入 (100) (57)外匯淨收益 (106) (163)營運租賃租金 －物業 271 401燃油成本之補償 (1,785) (3,467)就其他應收賬款確認之減值虧損撥回（附註 24(b)） – (3,864) 其他資料：添置非流動資產 958 424 (c) 已終止經營業務之現金流量： 二零一四年港幣千元 二零一三年港幣千元 經營業務之現金（流出）╱流入淨額 (1,239) 9,205 投資活動之現金流入╱（流出）淨額 90,940 (368)融資活動之現金流出淨額 – 現金及現金等值項目增加淨額 8,837 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 16.每股盈利 (a)來自持續經營及已終止經營業務： 本公司股東應佔每股基本盈利乃根據以下數據計算： 二零一三年港幣千元 溢利： 本公司股東應佔本年度溢利 18,644 二零一三年千股 股份數目： 計算每股基本盈利之股份加權平均數 4,476,744 截至二零一四年及二零一三年十二月三十一日止年度，每股攤薄盈利相等於每股基本盈利。於該兩個呈報年度內概無發行在外之潛在攤薄普通股。 (b)來自持續經營業務： 本公司股東應佔持續經營業務之每股基本盈利乃根據以下數據計算： 二零一三年港幣千元 溢利： 本公司股東應佔本年度溢利 18,644 減：來自已終止經營業務之本公司股東應佔本年度溢利 (261) 18,383 所用分母相等於上文所詳述每股基本及攤薄盈利之分母。 截至二零一四年及二零一三年十二月三十一日止年度，每股攤薄盈利相等於每股基本盈利。於該兩個呈報年度內概無發行在外之潛在攤薄普通股。 (c)來自已終止經營業務： 本公司股東應佔已終止經營業務之每股基本盈利乃根據以下數據計算： 二零一三年港幣千元 溢利： 來自已終止經營業務之本公司股東應佔本年度溢利 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 16.每股盈利（續） (c)來自已終止經營業務：（續） 所用分母相等於上文所詳述每股基本及攤薄盈利之分母。 截至二零一四年及二零一三年十二月三十一日止年度，每股攤薄盈利相等於每股基本盈利。於該兩個呈報年度內概無發行在外之潛在攤薄普通股。 17.物業、廠房及設備 本集團 永久業權傢俬、裝置及土地及樓宇郵輪租賃裝修廠房及機器辦公室設備汽車遊艇合計 港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元 成本於二零一三年一月一日 20,402 93,600 6,258 16,515 10,620 1,959 4,700 154,054添置 – – 479 396 1,080 152 – 2,107出售 – – (10) – (36) – – (46)匯兌調整 (1,503) – (221) – (285) (33) – (2,042) 於二零一三年十二月三十一日及 二零一四年一月一日 18,899 93,600 6,506 16,911 11,379 2,078 4,700 154,073添置 – – 437 950 3,403 807 – 5,597出售 – (93,600) (1,121) (17,861) (2,704) (170) – (115,456)匯兌調整 (1,371) – (350) – (652) (42) – (2,415) 於二零一四年十二月三十一日 17,528 – 5,472 – 11,426 2,673 4,700 41,799 累計折舊 於二零一三年一月一日 1,109 42,120 3,626 13,580 3,723 1,652 4,700 70,510 年內支出 444 4,680 1,287 1,339 1,533 186 – 9,469 出售時撥回 – – (10) – (36) – – (46) 匯兌調整 (100) – (153) – (458) (34) – (745) 於二零一三年十二月三十一日及 二零一四年一月一日 1,453 46,800 4,750 14,919 4,762 1,804 4,700 79,188 年內支出 419 2,730 661 566 1,753 276 – 6,405 出售時撥回 – (49,530) (1,121) (15,485) (2,703) (59) – (68,898) 匯兌調整 (130) – (285) – (545) (33) – (993) 於二零一四年十二月三十一日 1,742 – 4,005 – 3,267 1,988 4,700 15,702 賬面值於二零一四年十二月三十一日 15,786 – 1,467 – 8,159 685 – 26,097 於二零一三年十二月三十一日 17,446 46,800 1,756 1,992 6,617 274 – 74,885 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 於香港以外地區持有之永久業權土地及樓宇 17,446 實德環球有限公司 |二零一四年年報 98 商譽乃根據本集團以下業務分部之現金產生單位界定，其分配如下： 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 郵輪管理現金產生單位 1,313 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 南中國海（不包括香港） 1,313 現金產生單位之可收回金額乃根據使用價值計算方法釐定。該等計算方法採用按照管理層所批核五年期財政預算釐定之現金流量預測。超逾五年期之現金流量採用以下估計增長率推算。有關增長率並不超過現金產生單位所經營業務之長期平均增長率。 本集團已於年內出售郵輪（附註 15），故截至二零一四年十二月三十一日止年度之郵輪管理現金產生單位之商譽已全數減值。於二零一三年十二月三十一日，郵輪管理現金產生單位之使用價值採用零增長率及稅前貼現率 5%計算。截至二零一四年十二月三十一日止年度，已確認減值虧損約港幣 1,313,000元（二零一三年：無）。 二零一三年之旅遊現金產生單位之可收回金額低於其按使用價值方法計算之賬面值，故旅遊現金產生單位已全數減值。於二零一三年十二月三十一日，旅遊現金產生單位之使用價值採用增長率 2%及稅前貼現率 14.17%計算。 綜合財務報表附註（續）截至二零一四年十二月三十一日止年度 19.無形資產 商標港幣千元 客戶名單港幣千元 合計港幣千元 成本 於二零一三年一月一日 33,814 9,452 43,266 匯兌調整 (2,480) (694) (3,174) 於二零一三年十二月三十一日及二零一四年一月一日 31,334 8,758 40,092匯兌調整 (2,262) (632) (2,894) 於二零一四年十二月三十一日 29,072 8,126 37,198 累計攤銷及減值虧損 於二零一三年一月一日 – (5,391) (5,391) 年內支出 – (356) (356) 減值虧損 (190) (23) (213) 匯兌調整 – 395 395 於二零一三年十二月三十一日及二零一四年一月一日 (190) (5,375) (5,565) 年內支出 – (328) (328) 減值虧損 (13,567) (2,813) (16,380) 匯兌調整 12 390 402 於二零一四年十二月三十一日 (13,745) (8,126) (21,871) 賬面值於二零一四年十二月三十一日 15,327 – 15,327 於二零一三年十二月三十一日 31,144 3,383 34,527 商標 根據香港會計準則第 36號「資產減值」（「香港會計準則第 36號」），本集團將商標之可收回金額與其於二零一四年十二月三十一日之賬面值作比較，藉以完成對商標之年度減值測試。本集團已根據使用價值計算方法為商標進行估值。參考羅馬進行之估值，商標之可收回金額低於其賬面值。商標之可收回金額減少至相等於約港幣 15,327,000元（二零一三年十二月三十一日：相等於約港幣 31,144,000元）。故此，截至二零一四年十二月三十一日止年度已確認減值虧損相等於約港幣 13,567,000元（二零一三年：相等於約港幣 190,000元）。確認減值虧損主要來自旅遊行業競爭越趨激烈，導致收益較過去預期減少。用於計算可收回金額之假設如有任何不利變動，均可能產生進一步減值虧損。 商標之估值按照免納專利權使用費方法，並採用根據涵蓋五年期財務估計、預期來自旅遊現金產生單位之商標之銷售額以及除稅前貼現率 15.62%（二零一三年： 18.01%）得出之現金流量預測進行。超逾五年期之現金流量採用穩定增長率 1.64%（二零一三年： 2%）推算。有關增長率並不超過本集團經營所在旅遊市場之長期平均增長率。管理層已考慮上述假設及估值，亦已計及未來業務規劃。 1,666,613 減：減值虧損 # (333,634) 1,332,979 #考慮到相關附屬公司之累計虧損及負債淨額狀況後，董事認為，截至二零一四年十二月三十一日止年度已確認額外減值虧損約港幣 47,300,000元（二零一三年：約港幣 83,300,000元）。 誠如綜合財務報表附註 21(e)所述，本集團已委聘羅馬根據使用價值計算方法為於聯營公司之權益進行估值。於聯營公司之權益之可收回金額高於其賬面值，因此，董事認為於聯營公司之權益並無出現減值虧損，惟於本年度視作資本出資之賬面值扣減除外。根據此基準，董事認為不應就於該等持有聯營公司權益之附屬公司之投資作出任何減值。估值根據於聯營公司之權益之未來估計現金流量及有關業務增長之其他主要假設（該等假設乃根據董事之最佳估計而作出）而定。此估值計算易受該等參數影響。倘若該等參數出現變動，估值可能需作出重大修訂，繼而可能對董事就於該等持有聯營公司權益之附屬公司之投資所作出之減值評估構成影響。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 20. 於附屬公司之投資（續） (a) 下表僅載列對本集團業績、資產或負債構成主要影響之附屬公司詳情。除另有列明外，所持股份類別均指普通股。 所有該等公司均為附註 2(c)所界定之受控附屬公司，並已綜合計入本集團之財務報表。 擁有權權益比例附屬公司名稱註冊成立╱營業地點已發行股份及繳足股本詳情本集團實際權益由本公司持有由附屬公司持有主要業務 %%% 澳門實德（香港）有限公司香港 10,000,000股股份╱100 100 –投資控股 （附註 (i)）港幣 1,076,000元 FavorJumbo英屬處女群島 100股每股面值 1美元之股份 100 – 100投資控股 GoldenSun英屬處女群島 20,000股每股面值 1美元100 – 100投資控股 之股份 MacauSuccessManagement 香港 100股股份╱港幣 100元 100 – 100提供行政服務ServicesLimited 世兆 香港 1,000股股份╱港幣 1,000元 100 – 100投資控股 665127BritishColumbiaLtd.加拿大 9,400股並無面值之普通股約85 –約85投資控股 （「 665127BCLtd.」） JadeTravelLtd.加拿大為數 1,500,000加元之 約85 –約85銷售機票及旅行套票 （「加拿大 JadeTravel」）15,000股「 A」類無投票權之批發及零售業務 特別股及 7股並無面值之普通股 JadeTravelLtd.美國 100股並無面值之普通股約85 –約85銷售機票及旅行套票之批發及零售業務 上海德彩置佳科技服務有限公司中國港幣 25,000,000元繳足資本 80 –80提供技術支援（「德彩置佳」）（附註 (ii)） 致勝盈彩網絡科技有限公司中國人民幣 50,000,000元繳足資本 80 –80提供彩票技術服務（「致勝盈彩」）（附註 (iii)）平台及銷售代理服務 CaptureSuccessLimited英屬處女群島╱南中國海100股每股面值 1美元之股份 55 –55郵輪租賃（香港除外） 豪華管理有限公司香港╱南中國海（香港除外） 100股股份╱港幣 100元 55 –55提供郵輪管理服務 附註： (i)按照公司條例附表 11第37條所載之過渡性條文，於二零一四年三月三日，於資本贖回儲備賬內的任何貸方結餘已成為公司股本之一部份。 (ii) 德彩置佳為一間於中國成立之外商獨資企業，本集團擁有此公司 80%控股權益。 (iii)致勝盈彩前稱上海德彩譽富網絡科技有限公司。致勝盈彩為一間於中國成立之有限責任公司，本集團擁有此公司 80%控股權益。 二零一三年港幣千元 收益 1,435,641 開支 (1,448,948) 本年度虧損 (13,307) 其他全面開支 (1,663) 本年度虧損及全面虧損總額 (14,970) 經營業務現金流出淨額 (5,562) 投資活動現金（流出）╱流入淨額 1,272 融資活動現金流出淨額 3,519 現金流出淨額 (771) 二零一三年港幣千元 收益 91,551 開支 (91,076) 本年度溢利及全面收益總額 475 支付非控股股東之股息 – 經營業務現金（流出）╱流入淨額 9,205 投資活動現金流入╱（流出）淨額 (368) 融資活動現金流出淨額 – 現金流入淨額 8,837 聯營公司負債淨額 (548,407) 本集團之擁有權權益比例 49% 應佔聯營公司負債淨額 (268,719) 商譽 19,409 收購時公平值調整之影響 240,687 視作資本出資 99,978 應收聯營公司款項（附註 42(b)） 856,419 947,774 負債淨額 (548,407) 二零一三年港幣千元 收益 1,075,280 其他收益及收入 23,559 溢利 104,110 合營企業之資產淨值 7,459 減：非控股權益 (5,367) 合營企業股東應佔資產淨值 2,092 本集團之擁有權權益比例 50% 應佔合營企業之資產淨值 1,046 應收一間合營企業款項（附註 42(b)） 11,370 減值虧損 (10,700) 1,562 1,716 (a) 本集團於合營企業之權益詳情如下： 本集團 合營企業名稱 業務架構形式 註冊成立地點 已發行及繳足股本詳情 實際權益 主要業務 盈勝企業有限公司（附註）註冊成立英屬處女群島 2股每股面值 1美元之股份 50%投資控股附註：於二零一四年及二零一三年十二月三十一日，盈勝企業有限公司持有 Double Diamond International Limited（「 Double Diamond」，一間於英屬處女群島註冊成立之有限公司）之80%實際權益。 DoubleDiamond之主要業務為碼頭營運。應收一間合營企業款項為無抵押、免息及並無固定還款期。 實德環球有限公司 |二零一四年年報 108 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 22.於合營企業之權益（續） (b)個別合營企業並不重大，其財務資料總述如下： 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 非流動資產 29,293 流動資產 1,085 流動負債 (22,919) 資產淨值 7,459 二零一三年港幣千元 收入 1,232 開支 (312) 除稅前溢利 稅項 – 本年度溢利 23.存貨 本集團 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 燃油 1,522 確認為開支並計入綜合損益表內已終止經營業務項下之存貨金額分析如下： 二零一三年港幣千元 已使用存貨之賬面值（附註 15(b)） 31,332 (i)賬齡分析 包括在應收貿易賬款及其他應收賬款中之應收貿易賬款之賬齡分析如下： 本集團 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 即期 13,862 逾期 31至60日 2,274 逾期 61至90日 2,699 逾期超過 90日 602 19,437 (iii)並無減值之應收貿易賬款 個別或共同不視為已減值之應收貿易賬款賬齡分析如下： 本集團 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 並無逾期或減值 13,862 逾期但並無減值－逾期不足一個月 2,274 －逾期一至三個月 3,301 5,575 19,437 並無逾期或減值之應收賬款乃與近期並無拖欠還款記錄之各類型客戶有關。 逾期但並無減值之應收賬款乃與若干獨立客戶有關，該等客戶與本集團之往績記錄良好。根據過往經驗，管理層相信毋須就該等結餘計提減值撥備，原因為信貸質素並未出現重大變動，且該等結餘仍被視為可悉數收回。本集團並無就該等結餘持有任何抵押品。 至0.4%（二零一三年：年利率約 0.5%至0.8%）計息。 26.現金及現金等值項目 本集團本公司 於 於 二零一三年 二零一三年 十二月三十一日 十二月三十一日 港幣千元 港幣千元 現金及銀行結餘 55,908 8,322 無抵押銀行存款 24,515 24,515 綜合財務狀況表及綜合現金流量表之現金及現金等值項目 80,423 32,837 於本年度，銀行存款按市場年利率約 0.6%（二零一三年：年利率約 0.5%至1.0%）計息。 於二零一四年十二月三十一日之現金及銀行結餘中，包括一筆以人民幣計值之款項約人民幣 2,050,000元（相等於約港幣 2,589,000元）（二零一三年：約人民幣 1,888,000元，相等於約港幣 2,433,000元）。將人民幣匯出中國境外須受中國政府實施之外匯管制規限。 即期 8,796 31至60日 911 61至90日 361 超過 90日 192 10,260 28.遞延收入 遞延收入包括網上機票處理系統之訂約花紅，並根據協議條款確認為收益。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 29.溢利保證負債 本集團 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 賬面值 於年初 14,408 根據溢利保證向 SBIMacau作出之付款 (9,100) 於年末 5,308 流動負債 5,308 非流動負債 – 5,308 誠如附註 5(b)(iii)所述， FavorJumbo保證 SBIMacau有權於緊隨 GoldenSun出售事宜完成當日後連續六十個月期間（「相關期間」）內，在每個完整財政年度獲得金額不少於港幣 9,100,000元（「保證款項」）之回報。溢利保證負債按 攤銷成本列賬。 倘若 SBI Macau於相關期間內任何財政年度從 Golden Sun之溢利分派中收取之款項少於 Golden Sun股東協議所訂明之回報（「該回報」）或保證款項（按比例，如需要）兩者之較高者（「不足數額」），則 FavorJumbo須於相關期間內之相關財政年度結束起計六個月內向 SBIMacau支付該不足數額。 倘若於相關期間 SBIMacau從GoldenSun及╱或 FavorJumbo收取之該回報及不足數額付款總額超過相關期間之保證款項（按比例，如需要）總額（「超出數額」），則 SBI Macau須於 Favor Jumbo發出有關 SBI Macau在相關期間屆滿後應付之款項之通知起計三個月內，向 Favor Jumbo退還及支付以下兩者之較少者： (a)於相關期間內 Favor Jumbo向SBIMacau支付之不足數額總數；及 (b)超出數額。 於二零一三年十月，本集團與 SBI Macau訂立一份買賣協議，確認相關期間內該回報之總額並將於由二零一三年十二月三十一日起計六個月內支付該回報之餘額。 31. 應付貸款 本集團 於二零一三年十二月三十一日 附註 港幣千元 非控股股東之貸款－翁郭婉萍女士 (i) 2,538－SABCHoldingsLtd. (ii) 7,922－飛升有限公司（「飛升」） (iii) 7,306 非流動負債列示金額 17,766 附註： (i) 翁郭婉萍女士（「翁女士」）為665127 BC Ltd.之非控股股東。於二零一四年三月，翁女士向 (1)1338 Successful Venture Ltd.（為本公司一間間接全資附屬公司及 665127BCLtd.之直接控股公司）出讓其於 665127BCLtd.一間全資附屬公司結欠為數 300,000加元（相等於約港幣 2,200,000元）之債務之全部權利、所有權及權益中約 85%權益，代價為 1加元（相等於約港幣 7元）；(2)SABC HoldingsLtd.（為 665127BCLtd.之另一名非控股股東）出讓其於 665127BCLtd.一間全資附屬公司結欠為數 300,000加元（相等於約港幣 2,200,000元）之債務之全部權利、所有權及權益中約 15%權益連同 665127BCLtd.一間全資附屬公司所結欠為數 48,000加元（相等於約港幣 300,000元）之債務，總代價為 2加元（相等於約港幣 14元）。該筆貸款為無抵押及免息。詳情請參閱綜合財務報表附註 39(a)。 (ii) SABCHoldingsLtd.為665127BCLtd.之非控股股東。該筆貸款為無抵押、免息及預期不會於一年內償付。 (iii) 飛升為譽富中國發展有限公司（「譽富」，本公司擁有 80%權益之一間間接附屬公司）之非控股股東。該筆貸款為無抵押、免息及預期不會於一年內償付。 應付貸款之賬面值與其公平值相若。根據羅馬進行之估值，董事認為於財務擔保合約發出日期之財務擔保合約公平值約為港幣 100,000,000元，而其於聯營公司之權益之相應增加則視為資本出資。 根據香港會計準則第 39號「金融工具：確認及計量」，財務擔保合約之賬面值已於本集團之綜合財務狀況表確認，並按攤銷成本列賬。 由於違約風險低，故於二零一四年及二零一三年十二月三十一日並無就財務擔保合約作出撥備。 33.融資租賃負債 本集團根據融資租賃租賃廠房及機器。租期為期六年，概無相關利息。未來最低租賃付款如下： 本集團 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 一年內 24 於第二至第五年（包括首尾兩年） 96 超過五年 11 131 減：流動負債列示金額 (24) 非流動負債列示金額 107 於二零一四年七月，本集團已悉數償付尚未償還之融資租賃款項，並確認出售物業、廠房及設備之虧損約港幣 2,000元。 實德環球有限公司 |二零一四年年報 116 匯兌調整 (38) 於二零一三年十二月三十一日及二零一四年一月一日 526 計入綜合損益表 10(a) – 匯兌調整 (38) 於二零一四年十二月三十一日 488 本集團 於二零一三年十二月三十一日港幣千元 於綜合財務狀況表確認之遞延稅項負債淨額 526 (c)未確認遞延稅項資產 倘若有關稅務利益可能透過動用未來應課稅溢利變現，則遞延稅項資產就所結轉之稅項虧損確認入賬。於二零一四年十二月三十一日，本集團之稅項虧損約為港幣 174,700,000元（二零一三年：約港幣 170,000,000元），可供無限期結轉以抵銷未來應課稅溢利。估計稅項虧損約港幣 35,500,000及港幣 25,700,000元（二零一三年：約港幣 50,100,000元及港幣 5,200,000元）將分別於一至五年內及五年後到期。 由於未來稅務溢利來源不可預測，故並無就未動用稅項虧損確認任何遞延稅項資產。 附註千股港幣千元 法定： 每股面值港幣 0.01元之普通股 於二零一三年一月一日、二零一三年十二月三十一日、二零一四年一月一日及二零一四年十二月三十一日 160,000,000 1,600,000 已發行及繳足： 每股面值港幣 0.01元之普通股 於二零一三年一月一日 4,064,940 40,649 配發及發行代價股份 (a, b) 861,551 8,616 於二零一三年十二月三十一日、二零一四年一月一日及二零一四年十二月三十一日 4,926,491 49,265 附註： (a)本公司於二零一三年五月就世兆收購事項（定義見附註 39(b)）發行 550,546,025股新普通股作為代價股份。 (b)本公司於二零一三年十月就 GoldenSun收購事項（定義見附註 39(c)）發行 311,004,784股新普通股作為代價股份。 普通股持有人有權獲得不時宣派之股息及有權於本公司股東大會上按一股一票之方式投票。所有普通股在本公司剩餘資產方面均具有相同地位。 根據二零零四年購股權計劃，董事獲授權可全權酌情邀請參與者接納購股權以認購股份。二零零四年購股權計劃之參與者包括 (i)本集團任何成員公司或本集團持有任何股權之任何實體之任何僱員 （不論全職或兼職，並包括執行董事）；(ii)本集團任何成員公司或本集團持有任何股權之任何實體之任何非執行董事（包括獨立非執行董事）；(iii)本集團任何成員公司或本集團持有任何股權之任何實體所委聘且合資格參與本公司購股權計劃之任何顧問、專家顧問或代理；及 (iv)本集團任何成員公司或本集團持有任何股權之任何實體合資格參與本公司購股權計劃之任何賣家、產品或服務供應商或客戶。 二零零四年購股權計劃內並無條文規定承授人在行使購股權前須達致任何表現目標，亦無規定其在行使購股權前須持有該購股權的若干時限，但董事會（「董事會」）可不時全權酌情決定於授出購股權之要約中附加該等規定。 綜合財務報表附註（續） 截至二零一四年十二月三十一日止年度 儲備及非控股權益38. 本集團 本公司股東應佔 股份溢價可供分派儲備資本贖回儲備匯兌儲備其他儲備累計虧損總計非控股權益權益總值 港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元港幣千元 於二零一三年一月一日 1,193,840 52,333 976 752 – (546,916) 700,985 24,361 725,346 本年度溢利╱（虧損） – – – – – 18,644 18,644 (6,399) 12,245本年度其他全面虧損 – – – (2,290) – – (2,290) (140) (2,430) 本年度全面（虧損）╱收益總額 – – – (2,290) – 18,644 16,354 (6,539) 9,815 按溢價發行代價股份（附註 36） 225,123 – – – – – 225,123 – 225,123收購一間附屬公司之額外權益（附註 39(d)） – – – – – (7,003) (7,003) 7,003 – 於二零一三年十二月三十一日 1,418,963 52,333 976 (1,538) – (535,275) 935,459 24,825 960,284 於二零一四年一月一日1,418,96352,333976(1,538)–(535,275)935,45924,825960,284– 本年度溢利––––96,89096,89020,892117,782–本年度其他全面虧損 – – – (2,972) – (2,972) (592) (3,564) 本年度全面（虧損）╱收益總額 – – – (2,972) – 96,890 93,918 20,300 114,218 收購一間附屬公司之額外權益 （附註39(a)）–––––(440)(440)440–––支付非控股股東之股息–––––(34,200)(34,200)––轉入其他儲備 – – (976) –976 – – 於二零一四年十二月三十一日 1,418,963 52,333 – (4,510) 976 (438,825) 1,028,937 11,365 1,040,302 儲備之性質及用途 (a)股份溢價 股份溢價賬之應用受百慕達一九八一年公司法第 40條所規管。 (b)匯兌儲備 匯兌儲備包括因換算海外業務之財務報表而產生之所有外匯差額。儲備乃根據附註 2(q)所載會計政策處理。 （「股份購回」）。本集團確認本公司股東應佔權益減少約 62,000加元（相等於約港幣 440,000元），而非控股權益則相應增加約 62,000加元（相等於約港幣 440,000元）。 此外，上述非控股股東向 1338 Successful Venture Ltd.（本公司一間間接全資附屬公司及 665127 BC Ltd.之直接控股公司）出讓其於 665127BCLtd.一間全資附屬公司於股份購回當日結欠為數約 300,000加元（相等於約港幣 2,200,000元）之債務之全部權利、所有權及權益中約 85%權益，代價為 1加元（相等於約港幣 7元）。本集團確認償付應付貸款之收益約 255,000加元（相等於約港幣 1,800,000元）（附註 8）。 緊隨股份購回後，本公司於 665127BCLtd.之實際實益權益由 80%增加至約 85%。 根據於二零一四年三月生效之上市規則第十四 A章，股份購回構成一宗關連交易，惟獲全面豁免遵守上述上市規則第十四 A章項下之股東批准及所有披露規定。 (b) 於二零一三年二月， GoldenSun接獲 Maruhan之通知， Maruhan按世兆股東協議（定義見附註 5(b)(ii)）之條款行使選擇權，要求 GoldenSun購入或安排購入 Maruhan所擁有之全部世兆股權（即 10.2%股權）及Maruhan向世兆提供之股東貸款全額之合法及實益擁有權（統稱「世兆權益」）（「世兆收購事項」）。世兆權益之購買價港幣 219,117,318元已經支付，其中港幣 109,558,659元以現金支付，而港幣 109,558,659元則以配發及發行 550,546,025股本公司新普通股之方式支付。世兆收購事項已於二零一三年五月完成。 有關世兆收購事項之詳情，請參閱本公司分別於二零一三年二月十八日及二零一三年三月二十八日刊發之公佈，以及本公司於二零一三年四月二十九日刊發之通函。 (d) 於二零一三年十二月，致勝有限公司（本公司一間直接全資附屬公司）向飛升收購譽富之 10%股權，代價金額相等於港幣 7.8元（「譽富收購事項」）。於譽富收購事項後，本公司於譽富之實際實益權益由 70%增加至80%。 40. 承擔 (a) 於二零一四年十二月三十一日並無未償還且並無於綜合財務報表計提撥備之資本承擔（二零一三年：無）。 (b) 於二零一四年十二月三十一日，本集團根據不可撤銷經營租賃之應付未來最低租賃付款總額如下： 本集團 本公司 於 於二零一三年 二零一三年十二月三十一日 十二月三十一日港幣千元 港幣千元 一年內 6,144 – 於第二至第五年（包括首尾兩年） 903 – 7,047 – 本集團根據經營租賃租出若干辦公室物業。租約一般為期兩至五年。租約並不包括或然租金。 本集團 於二零一三年十二月三十一日 附註 港幣千元 應收聯營公司款項 21 828,387 應收一間合營企業款項 22 11,370 來自一名關連人士之其他應收賬款 (i) 5,867 應付本公司一間附屬公司之一名董事之其他應付賬款 (ii) 1,459 一名董事兼控股股東貸款 35 50,000 (d) 於二零零八年十二月一日，本公司董事兼控股股東楊先生向本公司提供為數港幣 200,000,000元之有期貸款融資，該貸款為無抵押，且按香港上海.豐銀行有限公司所報之港元貸款最優惠利率計息。於二零零九年四月十四日，該貸款融資之本金金額增至港幣 290,000,000元，而通過日期為二零一四年三月二十一日之一份函件協議，經修訂貸款融資項下之貸款及所有結欠楊先生之其他款項的最後還款日期已進一步由二零一四年十月三十一日延遲至二零一六年十月三十一日。根據上市規則第十四 A章，上述來自楊先生之貸款構成一宗關連交易，惟獲全面豁免遵守上市規則第十四 A章項下之股東批准及所有披露規定。進一步詳情請參閱綜合財務報表附註 35。 (e) 根據上市規則第十四 A章，加拿大 Jade Travel與一間由加拿大 Jade Travel董事控制之公司訂立之一份管理及服務合約（合約金額相等於約港幣 1,730,000元（二零一三年：相等於約港幣 1,833,000元））亦構成一宗關連交易，惟獲全面豁免遵守上市規則第十四 A章項下之股東批准及所有披露規定。 本年度溢利╱（虧損） 12,245 (37,977) (91,489) (81,664) 本公司股東應佔每股盈利╱（虧損）： 來自持續經營及 已終止經營業務 －基本及攤薄 0.42港仙 (0.83)港仙 (3.18)港仙 (3.31)港仙 資產及負債 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 二零一二年 二零一一年 二零一零年 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 資產總值 1,199,307 1,343,771 1,407,971 1,475,374 負債總額 (189,758) (577,776) (905,915) (881,823) 資產淨值 1,009,549 765,995 502,056 593,551 本公司股東應佔權益總值 984,724 741,634 470,157 547,890 非控股權益 24,825 24,361 31,899 45,661 權益總值 1,009,549 765,995 502,056 593,551